Ο 45χρονος επιχειρηματίας, πριν λίγα χρόνια, θεωρείτο ένας από τους πλέον ισχυρούς παράγοντες στην αγορά ακινήτων του Λονδίνου.
Το σοβαρό κατηγορητήριο που αντιμετωπίζει είναι ότι χρησιμοποιώντας πλαστά έγγραφα, όπως εγγυητικές επιστολές , εκτιμήσεις ακινήτων, τραπεζικούς λογαριασμούς, εξασφάλιζε από δύο μεγάλες τράπεζες μεγάλα ποσά για στεγαστικά δάνεια και με αυτά αγόραζε σημαντικής αξίας ακίνητα στο Λονδίνο.
Οι οικονομικές ζημίες που προκάλεσε στις δύο αυτές τράπεζες, την IRISH ALLIED Bank και την Bank of Scotland, υπολογίζονται σε 750 εκατομμύρια λίρες.
Μάλιστα, έχει δημιουργήσει ένα δίκτυο εταιρειών στην Αθήνα, στην Αμερική και το Χονγκ Κονγκ και τις χρησιμοποιούσε για να εκδίδει πλαστές εγγυητικές επιστολές και να δημιουργεί πλαστούς τραπεζικούς λογαριασμούς και να εξασφαλίζει τα δάνεια από τις τράπεζες.
Στο δικαστήριο έχει κατατεθεί μια επιστολή στην οποία βεβαιώνει ότι το οικογενειακό τους ίδρυμα έχει περιουσία 410 εκατομμύρια δολάρια και η συμμετοχή τους σε ναυτιλιακές επιχειρήσεις έχει αντίκρισμα 750 εκατομμύρια δολάρια.
Ο Έλληνας επιχειρηματίας, σύμφωνα με τις αγγλικές αρχές, άλλαξε το πραγματικό του επίθετο όταν καταδικάστηκε γιατί πουλούσε αριστοκρατικούς τίτλους σε ανύποπτους Αμερικανούς.